台北木偶劇團表示，《水鬼請戲》取材自嘉義鹿堀溝的水鬼傳奇，日治時期有布袋戲班被請去演夜戲，被要求不能有神仙角色、演到天亮才能收工，子時開演後卻怎麼演都等不到日出；偶師們精疲力竭時，團長靈機一動，找出和尚戲偶唸了句「阿彌陀佛」，頓時觀眾消失無蹤，才知已過中午。

編劇周玉軒表示，背景設在1920年嘉義鹿堀溝，傳說裡水鬼會抓交替、變成城隍爺，但為何想看戲？是代表心中遺憾、還是期待的美好？故事由外來鬼江一泉造成水鬼世界的紛擾說起，到水鬼們決定幫他彌補遺憾，保證溫馨、不恐怖，每個人的執著、遺憾，都能投射在水鬼身上，甚至還有小朋友水鬼和母親間的情感描述。
 

導演伍姍姍說，劇中每個角色都經過田調，譬如大林糖廠曾有小孩跌到河裡，戲中戲《趙匡胤千里送京娘》也經調查北管劇目，希望跟水鬼們的情緒、遭遇緊緊相扣。由於劇情跨越陰間、陽界、戲中戲3個時空，也運用燈光、布幕、彩樓等做出時空區隔，用現代劇場的光影變出更多空間，希望找到新觀眾來欣賞臺灣的傳統藝術。
 

《水鬼請戲》是臺北木偶劇團繼《白賊燈猴天借膽》後，再度演繹屬於臺灣人的故事，演師吳聲杰說，布袋戲戲偶的喜怒哀樂都是同一個表情，劇中要一人飾多角，必須靈活運用聲音、口音、口白來分辨，像是主角江一泉設定在日治時期，講話就會夾雜日文，比較像現代人；趙匡胤是千年前的皇帝，講話就要用漢文，比較文言。